中国银河：Deepseek冲击波：AI狂潮下计算机行业的颠覆与重生

DeepSeek三大关键词“低成本”+“高性能”+“开源”，引发全球科技市场的连锁反应：DeepSeek的崛起将驱动全球科技投资重心从“堆砌算力”转向“算法+数据+算力”协同发展，AI产业从“军备竞赛”迈入“场景落地”阶段，算力总需求暴增，计算机行业价值体系迎来系统性重估。 颠覆：传统算力堆砌模式改变，GPU霸权松动，通用大模型厂商遇生存危机；重生：推理芯片、AIAgent、数据要素等新势力崛起，行业将迎来重生。 趋势1：算力结构颠覆——从“训练为王”到“推理主导”：DeepSeek的技术创新显著降低了模型训练成本，同时提升了推理效率。这种变化推动了AI产业从以训练算力为主向以推理算力为主过渡。随着推理需求的增长，ASIC、FPGA和LPU等专用芯片将逐渐取代部分GPU市场份额。 趋势2：产业重心迁移——从“基建投资”到“应用爆发”：DeepSeek开源策略带来“技术杠杆效应”，使AI应用开发成本下降90%，从而引发下游场景革命，AIAgent渗透率快速提升，推理算力需求推动上游云厂商新增长，开源生态挤压中间层利润，未来预计大部分中游通用模型厂商或将退出市场。 投资建议：把握“低成本技