群益证券：比亚迪（002594）-公司6月销量创新高，加快海外工厂建设，建议“买进”

比亚迪(002594)结论与建议：公司2023年6月销售汽车25万辆，MOM+5.3%，YOY+88.8%，继续创出单月新高。1-6月,公司累计销售新能源汽车125.6万辆，YOY+94.3%公司兼具领先的技术能力和优秀的供应链体系，产品性价比高，在10万-30万区间具备明显的竞争优势，在汽车电动化转型期竞争力凸显。我们预计公司2023和2024年净利润分别为248.6亿元和331.3亿元，YOY分别为+49.5%和+33.3%；EPS分别为8.5元和11.4元，目前A股股价对应2023和2024年P/E分别为31倍和23倍，H股对应P/E分别为26倍和20倍，估值合理，建议“买进”。公司6月销量创单月新高：公司2023年6月销售汽车25万辆，MOM+5.3%，YOY+88.8%，继续创出单月新高。分类别看，新能源纯电乘用车月销12.8万辆，MOM+7.2%，YOY+84.3%。新能源插电混乘用车月销12.3万辆，MOM+3.3%，YOY+92.3%。本月销量突破2万辆的产品包括秦、宋、元、海豚、汉、海鸥，分别销售44239辆、42388辆、33935辆、31140辆、23206辆和2