华西证券：计算机行业：信创强催化在即，关注两会行情

事件概述: 2022年两会召开在即，回顾以往政策催化，我们认为信息国产化替代或迎来新一轮景气周期，看好信创行情。 近半年多行业信创政策支持不断 1）回顾近半年来信创政策，在信息领域尤其是细分行业国产化领域，持续有政策落地。金融、教育、交通、建筑等行业均有相关政策支持，产业成熟度不断提高，渗透率不断加大，订单持续高增、行业信创前景愈发广阔。 2）十四五国家信息化规划呈现加速提升渗透率趋势。此前引发的《“十四五”国家信息化规划》在信息化总体发展水平、数字设施、创新能力等多方面给出具体发展的量化指标，表明了信息化提升的决心。 国产化+信息化两大要素将持续推动软件国产化替代，信创项目作为信息化国产替代的先头兵，在十四五期间将持续催化受益。 2022年将迎来金融行业+下沉市场替代双驱动 按照“2+8+N”的信创发展进程，党政信创启动最早，后续看点是向区县级市场下沉和应用深化（电子政务系统的国产化替代）； 行业信创里金融信创推进速度最快，2022年有望在广度（试点范围）和深度（从边缘系统到核心系统）两方面同时加速；中长期视角：十四五期间信创政策有望加码，推动信创应用从先行领域扩展到全领域，形成信创