开源证券：迈瑞医疗（300760）-公司信息更新报告：业绩受益于诊疗复苏，平台优势凸显

迈瑞医疗(300760)常规诊疗快速恢复带动业绩高质量增长,维持“买入”评级公司发布2023半年度报，2023H1收入为184.8亿元（+20.3%）；归母净利润为64.4亿元（+21.8%）；扣非净利润为63.4亿元（+20.8%）。受益于医疗新基建的持续推进，上半年国内院内诊疗量复苏，海外业务Q2快速增长，总体业绩表现亮眼。我们看好公司平台化及国际化优势，预计2023-2025年归母净利润为115.4/139.1/167.3亿元，EPS分别为9.52/11.47/13.79元，当前股价对应PE分别为28.3/23.5/19.5倍，考虑到公司业绩稳健增长，维持“买入”评级。各业务板块保持高速增长，体外诊断和医学影像显著受益于诊疗量复苏2023H1体外诊断收入59.7亿元（+16.2%），收入占比32.35%，国内增速~17%，海外增速~13%，主要得益于今年3月份以来国内医院常规诊疗活动加速恢复，推动了体外诊断二季度的快速增长（+38%），化学发光国内新增装机960台，其中高速机占比53%，海外新增装机1400台。并且海肽生物公司整合进展顺利，预计2023年下半年将推出三项心肌标志物