开源证券：路斯股份（832419）-北交所信息更新：拓展宠物营养保健品、美国市场，2023年归母净利润预增55%-65%

路斯股份(832419)2023年归母净利润6,700～7,100万元，同比增长55.34%～64.62%公司发布2023年年度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利润6,700～7,100万元，同比增长55.34%～64.62%。2023年销售收入实现良好增长。随着公司持续加大市场开发力度，着力建设自有品牌，公司主粮产品收入同比实现大幅增长，肉干、肉粉等主要产品对收入增长的贡献也较为显著。2023年销售毛利率同比上升。公司持续加强产品研发和成本管控，核心产品肉干产品毛利率改善。募投主粮项目产能释放顺利，规模化生产带动主粮产品毛利率明显上升。此外，公司2021-2023年保持稳定分红。我们维持盈利预测，预计2023-2025年归母净利润0.69/0.82/1.14亿元，对应EPS分别为0.67/0.80/1.10元/股，对应当前股价的PE为15.7/13.1/9.5倍，维持公司“买入”评级。公司持续加大市场开发力度，着力建设自有品牌，拓展宠物营养保健品业务路斯股份在2023年持续加大市场开发力度，着力建设自有品牌，推动业绩增长。与北京瀚海智云信息科技有限公司、北京安美生医药科技有限