国海证券：风电设备行业深度研究：海风观察系列报告之四：海上风电深远海政策调整落地，海缆产品需求升级启动

政策调整冲击结束，海风景气度提升2022年，海上风电行业用海冲突问题频发，海风监管政策趋严，导致2022年一大批招标项目延后。政策层面，“单30”政策提出，深远海政策导向加强，各省深远海项目场址项目开始推进。2024年，一批用海冲突问题的项目陆续重新启动，海风行业景气度显著回升。 场址面积概念模糊，或为此前用海冲突根源我国海上风电海域使用办理过程中，透水构筑物面积小而场址面积大，但国内海域使用管理法相关规定更新滞后，概念模糊或为2022年政策监管趋严的主要诱因。随着政策监管的逐步完善，国内海风项目海域使用办理流程不断规范，2023年国内海风相关海域使用论证报告大批量公示，用海冲突问题预计前置化解决。2024年开始海上风电的招标“置信度”将大幅提升。 2024年装机10GW，招标有望实现15GW2023年，国内海风风机招标8.9GW，表观同比下降，但是一批2022年招标的项目在2024年开始兑现装机，全年装机量有望实现10GW，同比增长40%以上。国内目前已核准待招标项目达到15GW，且谦虚竞配后待招标项目等环节储备池大幅扩容，预计成为今明年行业招标的前瞻指标。2025年海上风电装机有望