国金证券：电力设备与新能源行业研究：省级新能源市场化政策开始落地，浙江深远海风启动招标

光伏&储能：山东省发布新能源上网电价市场化方案及机制电价竞价细则（136号文首份省级承接政策），发布时间早、内容全面、细节友好；同时5月组件排产环比基本持平好于预期，有望共同促进市场对“抢装后”需求预期的修复。欧洲逆变器市场或生变，关注潜在受益公司。 风电：浙江深远海风机招标预审启动，年内开工可能性持续提升，国内海风景气度加速向上；英国海风招标改革初步落地，相关措施或有望加速英国项目需求释放，建议关注英国AR7海风招标进展及国内相关受益标的。 电网：1）陇东-山东特高压直流投产，Q2哈密-重庆、金上-湖北、宁夏-湖南三条特高压直流也有望密集投产，看好25年特高压相关公司业绩弹性持续兑现；2）25年南网配网设备第一批框架招标金额达54亿元，同比维持高位，南网近年重点投入五省区主网架优化和城乡配电网升级，高投资强度预计将持续带动配网设备、计量产品需求增长。新能源车：本周理想召开第二次AITALK并官宣L系列智能焕新版正式上市，我们对公司维持原有观点，智驾最终还是要回落给产品。智驾在目前的市场中只是整车产品性价比的一部分，最终还是要评判产品的综合素质和市场竞争。公司股价目前的核心是L系列智能