民生证券：电子行业点评：AI+智能汽车率先落地，重视板块重估值潜力

近期汽车电子板块有较多行业和政策端的催化：①6月27日，特斯拉CEO埃隆马斯克在社交媒体透露，特斯拉的FSDV12将取消Beta版本；②6月21日，国家工业和信息化部宣布将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，支持有条件（L3级）及更高级别自动驾驶的商业化应用。我们于6月29日发布中期策略报告《AI与电子共舞》中指出，AI+智能终端应用场景包括智能驾驶、智能家居、智慧安防等。我们认为AI赋能下，智能硬件的产品创新将加速落地，产业逻辑亦将发生深度变革。特斯拉FSDV12有望落地，自动驾驶迎拐点。FSD作为特斯拉辅助驾驶功能Autopilot的升级版，主要功能包括领航辅助驾驶（NOA）、自动变道、交通信号识别、自动泊车、智能召唤等。此次马斯克宣布取消软件测试Beta版本，代表FSD已达到向用户推送的标准。特斯拉FSD之前只面向部分用户推送Beta版本，目前来看完整版FSD有望正式向北美用户推送。国内方面，各家车企也在寻求高速NOA向城区NOA的升级，1）小鹏：目前已在北上广深开放城市NGP，G9及P7iMax用户可使用第一阶段能力。2）蔚来：已在今年7月1日正式发布增强领航辅助NOP+系统。