开源证券：电子行业深度报告：库存持续去化，关注后续景气复苏节奏

行情回顾：6月单月国内半导体行业指数跑输沪深300指数3.40个百分点2023年6月单月半导体行业指数-2.24%，沪深300指数+1.16%。同期电子行业指数+1.60%，费城半导体指数+6.37%，中国台湾半导体指数+1.74%。年初至今，半导体行业指数+1.46%，同期沪深300指数-0.75%，电子行业指数+11.00%，中国台湾半导体指数+27.09%，费城半导体指数+45.06%。需求供给：半导体月度销售额持续环比回升，台股代工端营收现环比回暖需求方面，2023M5全球与国内半导体销售额边际好转，或为恢复拐点。手机端：2023年5月中国智能手机出货量同环比均上升，同比+22.6%/环比+39.5%。PC端：2023Q2全球PC出货量0.62亿台，同比-13.6%，2023M5国内笔记本电脑销售量环比+19%，PC大厂均对后市给出正面展望，对2023H2有所期待。MR/AR端：消费级AR眼镜持续贡献，2023预计AR全球出货量达65万台，2023Q1为VR传统淡季，2024或迎来显著上涨。汽车端：2023M6乘用车及新能源车同环比双增长。服务器端：2022年全球服务器年度出货