中国银河：吉比特（603444）-2023年中报点评：核心游戏业绩稳健，产品新周期将开启

吉比特(603444)事件公司发布2023年中期报告：2023年上半年公司实现营业收入23.49亿元，同比下降6.44%；归属于上市公司股东的净利润6.76亿元，同比下降1.80%；扣非归母净利润6.46亿元，同比下降3.29%。其中Q2实现营业收入12.05亿元，同比下降5.99%；归属于上市公司股东的净利润3.69亿元，同比增长9.08%；扣非归母净利润3.65亿元，同比增长9.12%。Q2业绩略有下滑，整体运营比较稳健公司的核心游戏中，《问道手游》Q2开启周年庆活动，整体利润环比提升；《一念逍遥（大陆版）》在Q1周年庆活动后，流水环比回落；《问道》端游和《奥比岛：梦想国度》Q2营收和利润环比下滑。我们认为公司的长线运营能力持续验证，后期核心游戏在宣传买量成本上都呈现收敛的情况下盈利能力有望向好。此外，公司与《摩尔庄园》研发商于2023年5月26日合作到期，将不再负有履约义务的收入递延余额确认为Q2营业收入，贡献环比利润增量。多款新游即将上线，创造业绩新增长点展望下半年，《飞吧龙骑士》已经于8月11日上线，在AppStore游戏畅销榜排名稳定在前30名。后续储备丰富，多款新游即将上