甬兴证券：电子行业周报：华为Mate70系列预约数已突破670万，美国政府公布最新半导体对华出口限制

核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI端侧：字节跳动豆包发布AI智能体耳机OlaFriend，相关产业链有望持续受益。字节跳动豆包发布了首款AI智能体耳机OlaFriend，其接入了豆包大模型，与豆包App深度结合。我们认为，AI端侧各项应用发展态势良好，相关产业链有望持续受益。 华为产业链：华为Mate70系列预约数已突破670万，相关产业链有望持续受益。华为终端BGCEO何刚表示，华为Mate70系列预约数已突破670万，2025年所有华为新机都将出厂搭载原生鸿蒙。我们认为，随着华为新品推出或推动换机进程，相关产业链有望持续受益。国产替代：美国政府公布最新半导体对华出口限制，相关产业链有望持续受益。美国拜登政府发布了最新的对华半导体出口管制措施。除了将136家中国实体列入所谓“实体清单”，对24种半导体制造设备、3种软件工具和HBM芯片出口增加限制。我们认为，半导体产业链国产化进程或将提速，相关产业链有望持续受益。 先进封装：群创称FOPLP先进封装量产时间延迟，仍看好未来发展，相关产业链有望持续受益。群创光电董事长洪进扬表示，群创也在开发FOPLP的其它应用，量产时间可能延后