开源证券：华阳集团（002906）-中小盘信息更新：各大业务稳步推进，业绩持续高增长未来可期

华阳集团(002906) 公司发布2024年三季报，业绩高增符合预期 2024年前三季度，公司实现总营收68.41亿元，同比增长42.62%；实现归母净利润4.65亿元，同比增长56.20%，经营性现金流同比增长208.32%；2024年第三季度，公司实现营收26.48亿元，同比增长37.25%；实现归母净利润1.78亿元，同比增长53.54%，实现扣非归母净利润1.74亿元，同比增长56.58%。公司完美承接汽车智能化大潮下的客户需求，业绩实现持续快速增长。我们维持预计公司2024-2026年归母净利润6.51/8.53/10.88亿元，对应EPS分别为1.24/1.63/2.07元/股，对应当前股价的PE分别为24.8/19.0/14.9倍，维持“买入”评级。 公司各项业务良性发展，业绩增长环比加速 公司业务成长性优异，收入端2024年第三季度在上年基数较高的背景下依然保持高增长，利润端在上年高基数的背景下环比二季度增长加速，公司2024年前三季度归母净利润增速分别为83.52%、38.83%、53.54%。业务端座舱域控持续放量，HUD配套诸多车型出货量表现优异，此外屏产品等亦保