天风证券：闻泰科技（600745）-NWF股权剥离“靴子”落地&增益现金流，稳健安世+ODM进入收获期驱动长期成长

闻泰科技(600745)事件：2023年11月8日公司发布全资子公司安世半导体拟转让NEPTUNE6LIMITED的100%股权的进展公告。2022年11月17日，安世半导体接到英国商业、能源和工业战略部正式通知，要求安世半导体在一定的时间内按相应流程至少剥离NWF86%的股权。2023年11月8日，安世半导体与Siliconix、Vishay签署了《AGREEMENTFORTHESALEANDPURCHASEOFTHEENTIREISSUEDSHARECAPITALOFNEPTUNE6LIMITED》（以下简称“SPA协议”）。Siliconix拟受让安世半导体所持有的NEPTUNE6LIMITED100%股权（以下简称“交易标的”），本次交易金额基础值为1.77亿美元，Vishay将为本次交易提供担保。点评：Newport产能占比低，原定主要业务为对外代工，该事件对公司实际影响较小。经评估，NWF的收购金额、收入及净利润占公司相应指标的比例均小于1%，对公司影响较小，其目前的产能贡献对公司生产经营亦不构成重大影响。本次交易预计产生投资收益约3.78亿人民币，对公司未来财务及经营产生