东海证券：赛轮轮胎（601058）-公司简评报告：业绩稳进增效，出海前景广阔

赛轮轮胎(601058) 投资要点 业绩稳进增效，同环比持续提升。公司2024年上半年实现营收151.54亿元，同比+30.29%实现归母净利润21.51亿元，同比+105.77%；实现扣非后净利润20.52亿元，同比+80.94%其中，2024年Q2单季度实现营收78.58亿元，同比+25.53%，环比+7.71%；实现归母净利润11.18亿元，同比+61.85%，环比+8.13%；实现扣非净利润10.37亿元，同比+35.21%环比+2.20%，业绩稳中有升。 公司产销情况优秀，原材料上涨情况下保持稳定收益。公司2024年上半年实现轮胎产量/销量分别为3541.06/3454.37万条，同比+37.89%/+37.56%。其中，2024年Q2单季度实现轮胎产量/销量分别为1815.79/1796.2万条，同比+28.22%/+32.33%，环比+5.25%/+8.32%，高景气度延续。公司2024年上半年毛利率为28.77%，同比+4.79pct；销售净利率为14.41%，同比+5.06pct。其中2024年Q2单季度毛利率为29.77%，同比+2.65pct，环比+2.09pct