国联证券：电力设备与新能源：光伏需求回升在即，下游及辅材受益

行业事件:根据SMM统计，1月16日多晶硅价格150-175元/kg，较1月13日上涨30-40元/kg，我们认为硅料价格触底回升，意味着组件厂商低开工清库存策略有望迎来转变。同时我们认为在低硅料价格成本的推动下，2、3月海内外光伏装机有望需求进一步回升，下游电池组件及辅材环节有望实现量利齐升。2023年国内集中式电站有望达到70GW。根据光伏盒子统计，2022全年光伏EPC项目招标项目数量总计为2075例，中标规模合计为111.37GW，其中集中式大EPC项目容量总计45.24GW，占比40.62%，考虑到集中式项目工期在180-360天，我们认为23年集中式项目已提前锁定20GW+规模，全年我国集中式装机规模有望达到70GW。粒子胶膜维持高景气度根据PVInfolink统计，2022-2024年EVA/POE粒子有效产能分别为130/163/190万吨和31/48/59万吨，考虑不同胶膜的克重后，EVA/POE粒子对应需求分别为147/167/181万吨和45/67/91万吨。我们预计POE粒子将在2023年下半年呈现紧平衡状态，在2024年出现短缺情况。一、二线胶膜企业有望凭借较