中泰证券：计算机2023年度策略：在长期成长趋势下，把握行业性经营拐点机遇

核心观点产业长期发展空间广阔，具有极强的α能力：政策端：国家大力发展数字经济；需求端：各行业数字化转型如火如荼；技术端：创新层出不穷，ABCD方兴未艾；模式端：数字要素有望创新商业模式。2023年计算机行业基本面迎来经营拐点，有望戴维斯双击：收入侧：疫情缓解和信创推广驱动行业收入增长边际向上；费用侧：2022年人员扩张放缓，预计2023年费用端改善，利润呈现剪刀差；估值与资金配置：均处于历史低位区间。沿着信创、疫情和政策寻找困境反转方向：信创：在科技自立自强的战略背景下，党政与行业有望在2023年开始新一轮信创推广，重点布局芯片、操作系统、数据库、办公软件、ERP、工业软件、中间件等领域，建议重点关注金山办公、广联达、中望软件、金蝶国际、用友网络、赛意信息、中国软件、麒麟信安、彩讯股份、星环科技、华大九天、广立微、概伦电子、致远互联、ST泛微、海量数据、诚迈科技、太极股份等公司；网络安全：数据安全法、个人信息保护法、关基条例等政策驱动，政府需求恢复，行业需求景气，人员扩张放缓释放利润弹性，建议重点关注深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、迪普科技、安博通、亚信安全、奇安信、绿盟科技、山石