国信证券：通信行业周报2023年第5期：光电共封装技术持续发酵，云基建产业链关注度提升

核心观点行业要闻追踪：CPO（光电共封装）技术获关注，有望在高算力场景加速应用。随着ChatGPT热度持续提升，AI训练所需的高算力场景需求获得关注。CPO技术缩短交换芯片和光引擎之间的距离，具有低能耗、高效率等特点，在高算力场景下有望广泛应用。建议关注光器件光模块如【天孚通信】等。AI驱动算力应用，数字经济发展，云基建前景广阔。AI等算力应用加速以及各行业数字化转型持续推进，云服务有望加速发展。例如工业云方面，据IDC，2021年中国工业云IaaS+PaaS市场规模达到64.5亿美元。受此影响，2022-2026年中国ICT支出规模的复合增长率将达到5.7%，尤其是2023年随着经济复苏，ICT市场有望恢复增长并保持较高的增速。建议关注IDC如【奥飞数据】，ICT设备如【锐捷网络】、【紫光股份】、【菲菱科思】等。行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2022年12月，5G移动电话用户达5.61亿户，占移动电话用户的33.3%；2）5G基站：截至2022年12月，5G基站总数达231.2万个；3）云计算及芯片厂商：22Q3BAT资本开支合计160亿元（同比-29%，环比-2%