国金证券：国能日新（301162）-功率预测服务规模持续提升 创新产品体系加速完善

国能日新(301162)业绩简评2023年8月17日公司披露中报，2023H1实现营收1.9亿元，同增34.1%；归母净利润3315万元，同增57.3%，扣非归母净利润2524万元，同增32.3%。其中，Q2实现营收1.06亿元，同增32.3%；实现归母净利润2275万元，同增44.3%，扣非归母净利润1185万元，同增21.8%，毛利率、归母净利率分别为68.4%/17.6%、同比+2.5pct/+2.6pct、业绩略超预期。经营分析新能源功率预测基本盘牢固、服务规模持续提升：随着组件价格回落、地面电站建设并网进度同比明显提升，公司进一步拓展新增用户。2023H1新能源发电功率预测产品实现营收1.28亿元，同增11.2%，占总营收比例为67.8%，毛利率达到71.9%，同比+3.3pct，主要由于公司保持良好的客户稳定性与服务费占比提升。并网智能控制、电网新能源管理系统充分受益于行业高景气。1）并网智能控制产品实现营收3723万元，同增154.1%，主要由于销售区域的推广以及行业景气度提升利好。2）分布式等新能源装机高速增长、有源配电网深入发展，电网公司对新能源管控持续加强，公司电网