信达证券：宁波银行（002142）-净息差降幅收窄，资产质量指标强韧

宁波银行(002142)事件：近日，宁波银行披露2023年中报：2023H1归母净利润同比+14.90%（2023Q1同比+15.35%）；营业收入同比+9.29%（2023Q1同比+8.45%）；年化加权ROE16.15%（2023Q1年化加权ROE16.90%），同比+11bp。点评：营收增速上行，利润增速稳健。2023H1宁波银行营收同比增速较Q1上升84bp至9.29%；归母净利润同比增速较Q1小幅下降45bp至14.90%。公司利润双位数增长，主要得益于规模较快扩张和拨备反哺；而利润增速较Q1边际放缓，则主要源于投资损益负面拖累和拨备反哺力度减轻。净息差同比降幅收窄，资负结构优化。2023H1宁波银行净息差1.93%，较Q1下降7bp；同比下降3bp，降幅较Q1收窄。其中生息资产收益率和计息负债成本率分别同比下降9bp和1bp。公司着力优化资产负债结构，贷款日均规模占总生息资产的52.81%，同比提升32bp，存款日均规模占总付息负债的65.25%，同比提升4.75pct。资产质量稳健，核心指标强韧。2023Q2末宁波银行不良率环比持平于0.76%；关注率环比微升1bp至0.