浙商证券：内蒙一机点评报告：签铁路货车采购合同，陆军装备龙头军品民品双驱动

内蒙一机(600967)事件：公司发布全资子公司签订日常生产经营合同公告民品有助增厚业绩：铁路货车合同履行有望对业绩产生积极作用国能铁路公司将向公司全资子公司北创公司采购400辆C80型铝合金运煤敞车，合同总金额为2.6亿元，占公司2021年总营业收入的2%。2022年北创公司已公告新签铁路货车合同金额16.3亿元。2021年，北创公司实现营业收入13.7亿元，同比增长13%；实现净利润5628万元，同比减少2%。2022年上半年，北创公司实现营业收入8.3亿元，同比增长174%；实现净利润4583万元，同比增长44%。在手订单饱满，股权激励奠定业绩基础2022年上半年公司合同负债达74.7亿元，叠加上半年公司上调2022年预计关联交易销售额至54.8亿元，同比增长23%，我们判断公司在手订单饱满，全年业绩将提速。公司作为我国唯一主战坦克及中重型轮式装甲车公司，将持续受益于保持强大陆军及新型装备换装的国内需求，以及大幅增长的外贸需求。此前公司限制性股票解锁的业绩考核条件明确提出：以2019年为基数，2021/2022/2023年净利润CAGR不低于10%，且不低于同行业均值。据Wind