国金证券：电子行业研究：看好AI驱动及需求转好受益产业链

电子周观点：看好Ai驱动及需求转好受益产业链。台积电公布23Q4业绩，营收环比增长14.4%，并预计24年营收增长20%~25%，超市场预期。英伟达黄仁勋近期访台与魏哲家会面，盼解决AI芯片供应紧张问题，此外AMDMI300X芯片在近日正式交货，客户已收到多台内置8个MI300X芯片的运算设备，微软和Meta已采购大量的MI300系列，台积电COWOS需求持续旺盛，台积电设定了提高先进封装能力的目标，预测到2024年底，台积电CoWoS封装的产能将达到每月3.2万片，到2025年底将增加到4.4万片。英伟达、AMD等客户越来越多地要求超级急件。根据Canalys数据，2023年第四季度，全球智能手机市场增长8%，达到3.2亿部。结束了连续七个季度的下滑。Counterpoint预估，2024年全球生成式AI手机出货量初估超过1亿台、2027年上看5.22亿台。根据产业链调研，近期电视厂商增加了在面板订单量，面板工厂的利用率将提高，预计平均利用率可能会攀升至70-75%左右，较2023年12月的60%大幅提高，偏光片供应商的订单增加了20%至30%。我们认为，AI为电子硬件创新打开了新的