天风证券：外服控股（600662）-22Q3业绩基本符合预期，关注新兴业务发展

外服控股(600662)收入端：公司发布三季报，22Q1-3收入104.12亿元/+26%，归母净利4.4亿元/+10%，扣非净利3.65亿元/+8.6%，经营活动现金流净额6.59亿元/-31%，主要系21年底公司收取的客户年终绩效薪待付款在本年实现支付发放。22Q3收入36.25亿元/+27%，归母净利1.17亿元/-9.3%，扣非净利1.12亿元/+2.5%。费用端：22Q1-3公司毛利率12.6%/-2.9pct；期间费用率7.3%/-1.9pct，其中销售/管理/研发/财务费用率分别为5.1%/3.0%/0.3%/-1.1%、同比-1.3pct/-0.4pct/+0.1pct/-0.2pct；归母净利率4.2%/-0.6pct。22Q3公司毛利率12.3%/-3.2pct；期间费用率7.3%/-1.9pct，其中销售/管理/研发/财务费用率分别为4.8%/3.2%/0.4%/-1.1%、同比-1.5pct/-0.1pct/0.1pct/-0.4pct；归母净利率3.2%/-1.3pct。外延：携手远茂、补充蓝灰领业务短板。公司拟收购远茂股份51%股份，远茂专注于国内企业蓝灰领