开源证券：海尔智家（600690）-公司信息更新报告：Q3收入稳增，高端化、数字化驱动净利率持续提升

海尔智家(600690)Q3收入稳健增长，净利率提升逻辑持续兑现，维持“买入”评级公司发布2022年三季报，2022Q1-3实现营业收入1847.5亿元（+8.9%），归母净利润116.7亿元（+17.3%），扣非净利润112.2亿元（+23.9%）。单Q3季度实现营业收入628.9亿元（+8.6%），归母净利润37.2亿元（+20.3%），扣非净利润37.3亿元（+33.9%）。高端化、数字化、全球化战略驱动净利率持续提升，我们维持盈利预测，预计2022-2024年归母净利润153.8/177.0/199.3亿元，对应EPS为1.6/1.9/2.1元，当前股价对应PE为12.8/11.1/9.9倍，维持“买入”评级不变。全球自主品牌矩阵完备，公司内外销产品高端化推进顺利内销份额稳增，卡萨帝延续高端引领。2022Q1-3冰箱/厨电/洗衣机/家用空调/电热水器/燃气热水器线下零售份额同比分别+2.4/+1.2/+2.7/+2.9/+1.7/+2.6pcts。2022Q1-3卡萨帝厨电线下零售额同比增长69%，份额达5.2%，洗衣机10000元以上高端市场份额高达76.8%，干衣机线下/线