中银证券：恺英网络（002517）-业绩增长稳健，Q4计划上线两款重点新品

恺英网络(002517)恺英网络发布三季报业绩，9M23营业收入30.3亿元，同比+7.23%；归母净利润10.8亿元，同比+18.39%；扣非后净利润10.4亿元，同比+22.88%。分季度看，Q3营业收入10.5亿元，同比+29.10%，环比+3.09%；归母净利3.6亿，同比+25.05%，环比-17.58%；扣非后净利润3.6亿元，同比+45.82%，环比-7.02%。持续巩固传奇品类龙头位置，业绩增长稳健，获版号产品储备丰富。维持买入评级。支撑评级的要点近期新品表现亮眼，深化多领域战略合作。公司旗下回合制游戏《仙剑奇侠传之新的开始》已先行上线微信小程序，根据DataEye，其排名最高来到畅销榜前十。10月26日，腾讯与恺英联合开发运营的MMO游戏《石器时代：觉醒》上线，根据七麦数据，该产品首日位列iOS畅销榜第15名，微信小程序版本已来到畅销榜第三名。此外，10月8日，公司与传奇系列IP中国大陆完整独占权拥有方盛趣游戏母公司世纪华通签署战略合作协议，为后续传奇类游戏的持续开发打下坚实的基础。多款产品有望近期上线，后续版号储备丰富。动漫IP重点游戏《纳萨力克之王》（改编自《OV