德邦证券：建筑材料行业周观点：水泥玻璃产能置换再趋严，行业供给格局或逐步改善

投资要点： 周观点：近期工信部原材料工业司公开征求《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2024年本）（征求意见稿）》的意见；相较于2021年版本，此次征求意见稿明确提出，新建水泥玻璃生产线能效必须达到《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》要求的水泥行业能效标杆水平，连续两年每年年产量不足年产能30%的水泥熟料生产线产能不能用于产能置换；因不可抗力因素停产超过3年的平板玻璃生产线，其产能于2025年6月底前可用于置换，光伏压延玻璃项目可通过产能置换予以建设；产能置换政策再趋严，根据中国水泥网数据，当前能效水平低于基准值的低效产能在16%左右，大约2.85亿吨，未来在新的产能置换政策下，或倒逼低效产能加速退出市场，行业供需格局或逐步改善。玻纤提价后暂稳，电子纱紧俏，根据卓创资讯统计，近期电子纱市场下游成交良好，目前电子纱G75主流报价8800-9300元/吨不等；7628电子布最新报价为3.8-4.0元/米不等，价格上涨之后暂稳，当前各池窑厂可售电子纱货源极少，电子纱供需仍显紧俏，下游CCL厂家订单相对充足下，电子纱及电子布价格仍有上行可能；6月初，巨石等企业针对风电用纱及短切