开源证券：威迈斯（688612）-公司信息更新报告：研发投入持续增加，三季度业绩符合预期

威迈斯(688612) 研发投入持续增加，三季度业绩符合预期 公司发布2024年三季报：2024年1-9月，公司实现营业收入43.6亿元，同比+21.4%，实现归母净利3.0亿元，同比+2.8%。其中，2024Q3实现营业收入15.9亿元，同比+18.7%，实现归母净利0.8亿，同比+5.5%。2024Q3公司研发费用1亿元，创季度新高（对应研发费用率6.4%）。公司持续获得项目定点，前期研发投入增加，导致利润率下滑，我们下调原有盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.61、6.90、9.04亿元（原为6.08、7.42、9.08亿元），EPS为1.33、1.64、2.15元/股，当前股价对应PE分别为19.5、15.9、12.1倍，公司是车载电源第三方供应商龙头，出海进展领先行业，维持“买入”评级。 公司在国内外市场均有较高认可度，2024Q3获上汽奥迪、长城汽车定点（1）国内市场方面，根据NETimes数据，2024年8月公司在中国乘用车车载充电机市场的市场份额为19.6%，排名第二，在第三方供货市场自2020年以来持续保持排名第一。此外，公司于2024年9月与上