开源证券：美的集团（000333）-公司信息更新报告：2022Q2业绩稳健增长，盈利改善展现经营强韧性

美的集团(000333)2022Q2业绩稳健增长，盈利改善展现经营强韧性，维持“买入”评级2022H1实现营业总收入1836.63亿元（+5.0%），营业收入1826.61亿元（+5.1%），归母净利润159.95亿元（+6.6%），扣非净利润156.92亿元（+7.2%）。2022Q2实现营业总收入927.25亿元（+1.0%），营业收入922.8亿元（+1.1%），归母净利润88.18亿元（+3.2%），扣非净利润86.98亿元（+8.9%）。在疫情反复、俄乌冲突、原材料价格上涨等因素扰动下，聚焦核心业务和产品保持业绩稳增，经营韧性较强。维持盈利预测，预计2022-2024年归母净利润315.7/349.0/385.7亿元，对应EPS为4.5/5.0/5.5元，当前股价对应PE为12.2/11.0/10.0倍，维持“买入”评级。B端业务多点开花、保持较快增长，C端业务高端化拉动产品结构持续改善分业务看，2022Q2智能家居/工业技术/楼宇科技/机器人与自动化/数字化创新业务收入同比分别-2%/+20%/+29%/0%/+50%。2022Q2公司暖通空调/消费电器/自动化/数字化业务