天风证券：外服控股（600662）-半年报点评：业绩处预告中上区间，各板块均增长彰显韧性

外服控股(600662)事件概述：22H1实现营收67.86亿元/yoy+24.95%；归母净利3.22亿元/yoy+19.29%、符合业绩预告归母净利2.93~3.38亿元，扣非归母净利2.54亿元/yoy+11.54%、符合业绩预告扣非净利2.31~2.67亿元；非经常性收益0.69亿元主要系政府补助；经营活动现金流净额-3.73亿元、去年同期3.37亿元，主要系上年年末公司收取的客户年终绩效薪待付款在本报告期内实现支付发放。22Q2实现营收32.61亿元/yoy+21.73%；归母净利1.49亿元/yoy+6.52%；扣非归母净利1.42亿元/yoy+33.79%；非经常性收益0.07亿元/yoy-77.94%；经营活动现金流量净额-1.10亿元、去年同期-0.42亿元。分业务：22H1人事管理/人才派遣/薪酬福利/招聘灵活用工/业务外包/其他营收6.05/0.71/7.73/3.87/49.29/0.20亿元，各板块业务均增长，灵活用工和业务外包业务继续保持21年较快增速，薪税业务同比增速达两位数。经营情况：1）22H1新增千人级以上大客户12家，通过竞争性营销获取300人以上