国信证券：闻泰科技（600745）-上半年收入同比增长15%，半导体业绩亮眼

闻泰科技(600745)核心观点1H22收入同比增长15%，归母净利润同比减少4%。公司1H22营收285亿元(YoY15%)，归母净利润11.8亿元（YoY-4%），扣非归母净利润11.6亿(YoY-2%)，毛利率17.55%（YoY+1.37pct），净利率4.11%(YoY-0.78pct)。2Q22营收136.9亿元（YoY7%,QoQ-7%），归母净利润6.8亿元（YoY17%,QoQ35%），扣非归母净利润5.3亿元(YoY3%,QoQ-16%)，毛利率为17.35%(YoY+0.57pct，QoQ-0.40pct)，净利率为4.97%(YoY+0.60pct，QoQ+1.65pct)。半导体业务二季度盈利创历史新高，汽车和工业需求旺盛。上半年公司半导体收入77亿元（YoY14%），毛利率41.97%，净利润17亿元（YoY32%），2Q22营收40亿元，净利润9亿元，创历史新高。其中汽车领域受益于单车用功率半导体需求提升，收入同比增长21%，占比48%；工业领域同比增长24%，占比24%；其他领域合计占比28%。从产品看，上半年晶体管、Mosfet功率管、模拟与逻辑IC收