东吴证券：太阳能（000591）-2022半年报点评：业绩符合预期，期待下半年制造业务触底回升+电站集中运营投产

太阳能(000591)事件：公司公告半年报，2022年上半年实现收入35.36亿元，同比增长4.91%；归母净利润7.79亿元，同比增长-5.14%；扣非后归母净利润增长9.26%。业绩表现：2022Q2符合预期，光伏制造产品业务毛利率显著回升。1）2022Q2单季度实现收入21.40亿元、同比增长19.46%，归母净利润为5.17亿元、同比增长-3.75%，扣非后归母净利润增长15.55%，业绩符合预期。2）2022上半年公司光伏产品制造业务收入为12.98亿元、同比增长12.81%，毛利率为5.00%，同比提升4.37个百分点。公司1.5GW高效组件（18Xmm、210mm高效组件）正在镇江新区新能源产业园开工建设，预计于2022年8月建成投产，公司太阳能产品制造高效电池年产能1.5GW，高效组件年产能2GW。3）截至上半年，公司运营电站4.30GW、在建电站1.27GW、拟建电站（已取得备案的平价项目）或经签署预收购协议的电站1.69GW，上半年度销售电量30.32亿千瓦时、同比增长2.51%；售电电价（含税）为0.832元/千瓦时。4）截至8月底，公司共收到国补（可再生能源补贴