国金证券：宇信科技（300674）-在手订单平稳增长，发力非银及海外业务

宇信科技(300674)事件公司发布2022年半年度报告。收入方面，公司22年H1实现营收16.0亿元，同比增长18.6%；单Q2实现营收12.0亿元，同比增长28.0%，超出市场预期。利润方面，公司H1毛利率为31.7%，较上年同期减少4.3pct，主要系毛利较低的系统集成业务Q2得到恢复。H1扣非后归母净利润为1.1亿元，同比增长7.3%；单Q2扣非后归母净利润为1.1亿元，同比下滑15.6%。若剔除股份支付费用的影响，则H1扣非后归母净利润为1.4亿元，同比下滑21.1%；单Q2扣非后归母净利润为1.3亿元，同比下滑24.5%，主要因业务开展受到疫情影响，以及21年同期处置长期股权投资取得较高投资收益所致。经营分析软件业务在手订单增长平稳，非银金融进一步发力。上半年受到疫情影响，公司软件开发业务累计在手订单同比增长15%，约26.5亿；由于待结转成本增加，公司上半年存货同比增长26.9%，为后续营收潜力释放以及资产减值损失降低蓄力。公司将银行体系积累的经验向非银金融机构输出，使得非银金融机构上半年贡献营收1.7亿元，同比增长129.2%。海外创新运营业务成功上线，为未来营收打下坚