东兴证券：海康威视（002415）-2022年中报点评：营收稳健增长，海外和创新业务可期

海康威视(002415)事件：2022年8月13日，公司发布半年度业绩报告，报告期内，公司实现营业总收入372.58亿元，同比增长9.90%；实现归母净利润57.59亿元，同比下降11.14%。主营稳健增长，创新业务增势迅猛。报告期内，公司主业业务实现收入302.50亿元，营收占比81.19%，同比增长6.8%；创新业务实现收入70.08亿元，营收占比18.81%，同比增长25.62%。分地域来看，境内实现营业收入255.45亿元，营收占比68.56%，同比增长4.54%；境外实现营业收入117.13亿元，同比增长31.44%。从收入端来看，1）公司主业稳健增长，2022年H1公司虽然国内遭受疫情挑战、海外遭遇负面舆情及外部政治形势变化等不利影响，但依然聚焦主业，发挥自身技术、产品、方案等优势，稳健发展，伴随宏观形势驱稳，未来相关业务有望保持稳健发展。2）海外业务及创新业务增势迅猛，系公司主要增长动力。海外经济活动逐步摆脱疫情影响，公司在海外有较为广泛的业务布局，因此可以在不利的海外环境下维持较好增长，未来一些发展中国家地区如亚太、拉美等政治环境较为友好，仍为公司重点拓展的海外区域业务