开源证券：华海清科（688120）-公司信息更新报告：CMP设备市占率稳步提升，新产品及工艺加速验证

华海清科(688120) 公司2024Q1业绩同环增长，毛利率持续提升，维持“买入”评级 公司发布2023年报及2024一季报，公司2023年度实现营业收入25.08亿元，YoY+52.11%；实现归母净利润7.24亿元，YoY+44.29%；扣非净利润6.08亿元，YoY+60.05%；毛利率46.02%，YoY-1.71pcts。此外，2024Q1实现营收6.08亿元，YoY+10.4%，QoQ+1.88%；实现归母净利润2.02亿元，YoY+4.27%，QoQ+26.49%；扣非净利润1.72亿元，YoY+2.78%，QoQ+15.36%；毛利率47.92%，YoY+1.27pcts，QoQ+3.12pcts。随着半导体行业周期逐步回暖，公司作为国产CMP龙头，将充分受益于国产化进程，我们上调公司2024-2025盈利预测，并新增2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为10.08/13.12/17.05亿元（前值9.32/11.99亿元），预计2024/2025/2026年EPS为6.34/8.26/10.73元（前值5.86/7.55元），当前股价对应