中银证券：兴业银行（601166）-股东增持彰显信心，关注转债转股进程

兴业银行(601166)兴业银行7月26日发布《关于股东增持股份情况及后续增持计划的公告》，公司第一大股东福建省财政厅增持公司股份1120.02万股，增持金额2亿元，并计划未来6个月，增持5亿元到10亿元（含本次已增持金额）。本次增持及增持计划，反映大股东对兴业银行发展的信心和支持。公司“商行+投行”战略明确，执行有效，绿色金融发展和数字化转型积极，盈利能力、拨备等核心指标位于股份行较高水平。由于市场对房地产等风险担忧，目前公司2022年估值仅0.56X，股息率5.78%，持续看好公司，维持买入评级。支撑评级的要点福建省财政厅通过二级市场增持，反映对兴业银行信心和支持。本次福建省财政厅增持比例0.054%，增持后总持股占比18.9%。后续增持计划若完成，按7月26日股价，仍需增持0.081%到0.215%，大股东持股比例或增至18.98%-19.12%。在过去两年疫情持续扰动下，财政持续减费让利，大股东仍支持增持，彰显其对公司的信心和对公司极大的支持力度。战略推进积极，执行有效2021年组织架构调整、持续科技投入等支持战略推进和执行。绿色金融方面，2021年，公司绿色金融融资余额1.3