国信证券：完美世界（002624）-中报预告点评：《幻塔》海外版开启测试，关注后续业绩表现

完美世界(002624)业绩预告符合预期，游戏主业表现较好。1）2022H1公司预计实现归母净利润11-11.6亿元，较上年同期增长330.84%-350.25%，业绩高增长主要受益于游戏业务大幅增长以及出售美国研发工作室及相关欧美本地发行团队所带来的非经常性收益；其中22Q2公司实现净利润2.6-3.2亿，环比变化-69%~-62%，去年同期为-2.07亿；2）22H1公司游戏业务预计实现净利润11.6-12亿，较上年同期增长419.61%至437.53%。公司调整海外游戏业务布局，出售美国研发工作室及相关欧美本地发行团队，该交易于报告期内完成并确认非经常性收益约人民币4亿元；3）22Q2公司游戏业务实现净利润2.96-3.36亿，22Q1公司游戏主业净利润4.46亿（剔除非经常性损益），22Q2游戏净利润环比变化-34%~-25%。《幻塔》年内有望上线海外市场。国内方面，2022H1《梦幻新诛仙》《幻塔》《完美世界：诸神之战》等产品贡献了良好的业绩增量。《完美世界：诸神之战》于2022年1月公测，提供全新MMO体验，夯实公司经典品类优势，《幻塔》持续进行内容更新与迭代，叠加运营升级