国信证券：广东鸿图（002101）-中报业绩预告点评：上半年业绩大幅增长，一体化压铸加速落地

广东鸿图(002101)降本增效叠加宝龙汽车转让，上半年业绩大幅增长。今年上半年，公司实现归母净利润2.2~2.3亿元，同比提升65%~75%，Q2归母净利润为1.5-1.6亿元（同比+124%~+139%）。主要受益于公推进降本增效措施，同时宝龙汽车股权转让收益对业绩产生正向影响。扣除Q2宝龙股权转让影响，我们预计Q2实现归母净利润0.74-0.87亿元，同比增长10%-30%，环比增长1%-19%。此外，公司主要原材料铝锭六月底价格回落至1.94万元/吨，较三月下降15%，较去年六月底1.87万元/吨上升4%。宝龙汽车股权转让预计Q2带来约7000万一次性收益。宝龙汽车为公司持股76%的子公司，因原有运钞车业务市场日渐萎缩，2021年亏损1485.8万元。2022年4月19日公司完成76%股权转让过户，成交价格1.8亿元，预计Q2确认约7000万一次性收益。铝压铸龙头，全产业链布局、聚焦主业、加速转型。公司是国内铝压铸龙头，公司工艺、材料、模具全产业链布局。2020年起先后转让处置竞争优势不明显或协同效应较弱的业务与资产，目前形成了铝压铸和汽车内外饰两大主要业务板块。公司加速转型，