国信证券：亚钾国际（000893）-农钾资源成功过户，迈向国际钾盐龙头

亚钾国际(000893)二季度归母6.2-8.2亿元，业绩超预期。公司发布2022年半年度业绩预告，预计2022年上半年实现归母净利润9.0-11.0亿元，同比增长78.0%-117.0%，其中单二季度实现归母净利润6.2-8.2亿元，环比增长121.4%-192.9%，业绩超预期。钾肥量价齐升，公司充分受益。报告期内公司钾肥业务营业收入同比上升，主要原因为公司聚焦钾肥核心业务，2022年3月公司老挝100万吨/年钾肥改扩建项目顺利达产，产能由25万吨/年扩产至100万吨/年，产量与销量较上年同期增长。同时，国际钾肥价格大幅上涨，根据百川盈孚数据，截至二季度末东南亚氯化钾CFR价格900美元/吨，较年初上涨50%，同比增长190.3%；二季度东南亚氯化钾CFR平均价格850美元/吨，同比上涨214.8%，环比上涨37.1%。公司钾盐约70%在东南亚地区销售，充分受益于东南亚地区钾肥价格上涨；同时随着改扩建项目完成，公司规模优势逐步显现，盈利能力显著增强。农钾资源成功过户，迈向国际钾盐龙头。公司并购方案于2022年6月22日获证监会审核通过，7月已完成农钾资源56%股权的过户，农钾资源成