开源证券：美年健康（002044）-公司信息更新报告：疫情导致增长暂缓，积累订单有望将旺季提前至Q3

美年健康(002044)疫情导致Q2业绩暂缓，积累订单有望将旺季提前至Q3，维持“买入”评级7月14日，公司发布2022年半年报预告：2022H1预计实现营收28.5-30.0亿元（同比下降11.36-15.79%），归母净利润亏损6.3-6.8亿元（2021H1为亏损4.3亿元），扣非净利润亏损6.5-7.0亿元（2021H1为亏损3.76亿元）；基本EPS亏损0.16-0.17元/股。同时，公司发布公告称2022年1月拟收购吉林昌邑美年43.2403%的股权已于上半年完成收购，取得对吉林昌邑美年的控制。在提升医质及服务、精细化管理能力加强、数字化全方位助力、创新引领等因素下，公司已经进入量、价、质三重提升的拐点期，我们维持之前的盈利预测不变，预计公司2022-2024年归母净利润分别为4.00、4.87、6.07亿元，EPS分别为0.10/0.12/0.15元，当前股价对应P/E分别为48.7/40.0/32.1倍，维持“买入”评级。疫情导致Q2业绩暂缓，积累订单有望将旺季提前至Q32022Q2预计收入14.98-16.48亿元（下降19.50-26.83%），归母净利润亏损1.9