东兴证券：美畅股份（300861）-金刚线龙头市占率有望继续提升

美畅股份(300861)美畅股份发布业绩预告：2022年上半年公司归属于母公司股东净利润为6.3亿元-7亿元，同比增长71.33%-90.37%；扣非后净利润为5.8亿-6.6亿，同比增长83.77%-109.12%。点评：销量高增长带动业绩高增。2022年上半年公司业绩高增长主要是光伏装机快速增长的情况下公司积极扩张产能销量高增所致。2022年1-5月份全国太阳能发电新增装机2371万千瓦，同比增长139%；俄乌冲突的情况下欧洲加快新能源的发展，2022年第一季度进口中国16.7GW的光伏组件，同比增长145%。公司规模优势明显，供货能力强，积极扩产满足客户需求，通过技改等方式2022年7月产能超过1亿公里，超出了年初8500万公里的目标。公司订单充裕，产能利用达到100%，通过销量的增长带动业绩的增长。金刚线龙头继续扩大规模和技术优势提升市占率。公司作为行业龙头市占率超过50%，规模是第2名的几倍。但公司仍继续通过自身扩张提升市占率，公司通过“单机十二线”的改造使得产能快速爬坡，保证稳定增长的供应能力。同时依靠自身技术优势在硅料价格高位的情况下，生产36微米和38微米细线，占比已高