国海证券：完美世界（002624）-2022H1业绩预告点评：中报业绩符合预期，关注《幻塔》海外表现及《天龙2》版号进度

完美世界(002624)事件:完美世界发布公告，预计2022H1实现归母净利润11.1~11.6亿元，yoy+331%~350%；扣非净利润6.4~6.8亿元，yoy+1574%~1678%。投资要点:2022Q2归母净利润2.7~3.2亿元，基本符合预期。2022H1归母净利11.1~11.6亿元，扣非净利6.4-6.8亿元，同比大幅增长，主要由于创新回合MMORPG手游《梦幻新诛仙》（2022年6月国内上线一周年）、轻科幻开放世界手游《幻塔》、轻松竖版3D手游《完美世界：诸神之战》（2022年1月公测）等产品贡献业绩增量。2022H1非经常性损益4.7~4.8亿元，主要来自海外子公司股权处置收益、政府补助、投资收益等，其中2022Q1约4.3亿元，对应2022Q2约0.4~0.5亿元。分季度看：2022Q1归母/扣非净利润分别为8.4/4.1亿元，对应2022Q2归母净利2.7~3.2亿元，yoy+163%~174%，qoq-68%~-62%，扣非净利2.3~2.7亿元，yoy+149%~158%，qoq-45%~-36%，环比有所下滑主要由于二季度未有重点新品上线，老产品流水自然