国信证券：兆易创新（603986）-二季度利润超8亿，工业和汽车营收继续提升

兆易创新(603986)核心观点2Q22归母净利润超8亿元，工业和汽车营收继续提升。公司业绩预告预计1H22实现归母净利润约15.2亿元(YoY93.5%),扣非归母净利润约14.6亿元(YoY97.3%),其中2Q22归母净利润约为8.34亿元(YoY172.2%,QoQ21.6%)，扣非归母净利润约为8.06亿元(YoY73.9%,QoQ23.1%)，业绩大幅增长主要受益于持续优化产品结构、客户结构，继续提升工业、汽车等领域营收贡献，并通过通过多元化供应链布局，克服疫情对物流和产品交付的影响。2021年MCU营收同比增长225.4%，整体毛利率提升9.16pct。2021年公司销售存储芯片、微控制器（MCU）、传感器32.9、3.9、1.6亿颗(YoY22.4%、106.1%、18.7%),分别实现营收54.5、24.6、5.5亿元(YoY66.0%、225.4%、21.4%),毛利率分别为39.7%、66.4%、24.1%（YoY+4.9、+19.5、-12.7pct），作为国内第一的32位MCU供应商，公司凭借多达400个型号的产品布局、良好的性能和可靠性，充分受益于2021年