开源证券：机械设备行业周报：大规模设备更新方案发布，新质生产力应用清晰

设备更新和以旧换新是新时期拉动经济增长的核心“利器” 2024年3月1日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（下简称“《方案》”）。本次方案明确了重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等方向。我们认为，在地方政府面临债务问题的背景下，本次设备更新和以旧换新，有望由央国企主导，从投资、消费端双重刺激经济，促使顺周期拐点提前到来。 投资、消费双重拉动，能源、交运等设备直接受益 设备投资方面，2024年1月六部门发布的《关于发布的通知》，提出设备更新改造和回收利用等要求，新增了部分设备产品的能耗标准。因此我们认为，除本次《方案》明确提到的方向外，能源、化工等由央国企主导、具有高能耗特征的产业设备也有望受益。消费方面，2023年我国汽车保有量是3.4亿辆，冰箱、洗衣机等主要品类的家电保有量超过30亿台，更新换代需求可观，汽车、白电等耐用消费品产业链有望直接受益。 需求沿产业链向上传导，顺周期方向有望充分受益 本轮政策刺激下的大重设备更新，有望沿供应链向上游传导，实现对实体经济的拉动。2023年