国信证券：鼎龙股份（300054）-1H22归母净利润同比增长93%-116%，泛半导体材料放量

鼎龙股份(300054)核心观点1H22归母净利润1.77亿元-1.98亿元，同比增长93%-116%。7月6日，公司发布22年半年度业绩预告，预计1H22归母净利润1.77亿元-1.98亿元，同比增长93%-116%。扣除非经常性损益后的净利润1.62亿元-1.83亿元，同比增长70%-92%。对应公司2Q22归母净利润1.05亿-1.26亿元，同比增长96%-135%，扣非归母净利润0.95亿-1.16亿元，同比增长122%-172%，其中政府补助产生的非经常性损益影响额同比增加约1875万元。公司泛半导体材料业务进入放量增长期，抛光垫三期工厂预计今夏试产。作为CMP抛光垫唯一本土批量供应商，公司从基础制程到先进制程产品覆盖率近100%，深度渗透国内主流晶圆厂供应链，抛光垫产品在多个客户端稳步放量。根据公司4月8日公告，二期工厂已于去年年底开始贡献部分产能，产能利用率目前还在逐步提升中。三期工厂（潜江）已于21年10月正式封顶，预计22年夏季完成设备安装，进入设备联动、试生产阶段。CMP抛光液进入采购阶段，一期产线建设完毕。公司已实现抛光液上游核心原材料研磨粒子自主制备，打破国外企