开源证券：中科软（603927）-公司信息更新报告：一季度业绩有所波动，政策催化下成长驱动不变

中科软(603927)保险信创龙头，维持“买入”评级2022年一季度，公司实现收入12.46亿元，同比下滑2.15%。公司是保险信创龙头，自主研发的核心系统拥有较高市场份额，政策明确关键技术自主可控，公司成长驱动不变。我们维持盈利预测不变，预计2022-2024年归母净利润为7.60、9.91、12.60亿元，EPS为1.28、1.67、2.12元，当前股价对应PE为17.8、13.6、10.7倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年一季报2022年一季度，公司实现收入12.46亿元，同比下滑2.15%；实现归母净利润0.07亿元，同比增长7.77%；实现扣非归母净利润0.05亿元，同比下滑25.15%。公司收入和扣非利润有所下滑，我们预计主要系疫情影响交付所致。保险IT快速发展，政策明确关键技术自主可控（1）空间广阔：我国保险深度和密度还处于较低水平，保费规模增长空间广阔，进而带动保险行业IT信息化投入快速增长。根据CCID预计，2024年中国保险IT解决方案市场规模将达250.4亿元，空间广阔。（2）政策催化：2022年1月，银保监会发布《银行业保险业数字化转型的指导意见》，