开源证券：海达尔（836699）-北交所信息更新：高端家电渗透率提升+服务器滑轨放量，2024Q3归母净利润+92.74%

海达尔(836699) 2024Q1-3营收2.91亿元（+55.13%），归母净利润5407.91万元（+126.60%） 2024Q1-3营收2.91亿元（+55.13%），归母净利润5407.91万元（+126.60%），扣非归母净利润4820.64万元（+161.55%），毛利率28.56%（+6.81pcts）；其中2024Q3营收1.07亿元（+26.81%），归母净利润2222.67万元（+92.74%）。公司高价值新品逐步放量，我们上调2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.66（原0.56）/0.75（原0.63）/0.89原（0.71）亿元，对应EPS分别为1.45/1.65/1.96元/股，对应当前股价的PE分别为29.8/26.1/22.1X，我们看好高端家电渗透率提升+服务器滑轨放量为公司增长带来机遇，维持“增持”评级。 高端家电渗透率提升+服务器前景广阔，驱动中高端滑轨需求上行 冰箱终端消费结构升级，促进高端和大容积冰箱销售量增长，且冰箱容积越大、温区越多，单台冰箱中使用的滑轨等连接件的套数也会相应增加，多数高端冰箱的滑