上海证券：人工智能主题周报：人工智能应用落地，算力租赁规模扩增

随着GPT、Llama等生成式AI模型不断迭代，生成式AI模型的参数量和训练Token数不断增加，模型训练的计算量也随之扩增。同时，ChatGPT、Bard等生成式AI应用也成功落地，模型推理的相关需求也快速增加。根据《2022-2023全球计算力指数评估报告》的数据：全球生成式AI的计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长到2026年的346.6亿美元，其中生成式AI计算市场规模将从2022年的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元；生成式AI计算占整体AI计算市场的比例将从4.2%增长到31.7%。根据Trendforce的数据，假设运行ChatGPT的算力消耗达到3640PFdays，则至少需要3万块A100。相比于微软、谷歌、Meta等CSP拥有自建数据中心，中小型生成式AI应用开发商的训练和推理算力需求，往往难以通过自建算力设施解决，算力租赁需求突出。因此，英伟达基于自身的硬件架构、软件生态，面向AI模型的训练、推理需求，与甲骨文合作推出DGXCloud云服务。我们认为：建议优先关注以算力、通信为代表的人工智能基础设施，以及以AI+办公为代表的创新应用赛道中，