信达证券：汽车行业跟踪：顺周期边际改善，重点布局龙头整车及核心智能电动零部件

政策和销量两个维度支撑汽车顺周期恢复。1）政策端：7月24日，中共中央政治局召开会议，会议强调要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，汽车行业作为国民经济重要的支柱性产业，是我国拉动内需、扩大消费的重要领域；2）销量端：七月淡季不淡，七月前三周乘用车分别实现零售/批发112.2/120.8万辆，同比去年同期+2%/+2%。基于去年七月车购税减免带来的销量高基数，七月乘用车零售/批发数据持续超预期，前三周零售/批发同比增速实现由负转正，金九银十旺季来临有望支撑数据加速向上。汽车行业智能电动化变革持续提速：1）传统车企加速转型电动智能化：7月26日，德国大众汽车集团宣布与小鹏汽车签订合作协议，并向小鹏汽车注资约7亿美元（约合人民币50亿元），以提高大众在中国的智能网联汽车研发能力。我们认为传统车企在供应链管控、生产管理、品牌底蕴仍具有优势，此番与小鹏的合作有望持续推进其在华智能电动化发展，快速拓展新客户、新市场以实现转型。2）智能化开启汽车下半场变革：23年迎来城市NOA落地元年，L3渗透率有望持续突破。政策层面，7月26日，工信部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（