首创证券：亿帆医药（002019）-公司简评报告：创新药有望步入放量阶段，自有制剂业务亮点突出

亿帆医药(002019)核心观点事件：公司发布2023年半年报，实现营业收入19.44亿元（+9.87%），归母净利润1.09亿元（-32.32%），扣非净利润9419万元（-10.60%）。重磅创新药获批，商业化步伐开启，国际化即将迎来突破；其他重点品种研发稳步推进。2023年上半年艾贝格司亭α注射液在国内获批上市，并与商业合作伙伴积极推进国内的商业化推广工作，我们预计自2023年下半年起有望持续增厚公司业绩。国际化方面，美国FDA对北京亿一原液生产现场进行的许可前检查顺利完成，并在规定期限内完成现场检查资料的回复；巴西ANVISA原液生产现场进行的许可前检查已顺利完成，欧洲EMA正在进行原液生产现场的许可前检查，创新药国际化即将迎来突破。其他在研项目方面，F-652治疗慢加急性肝衰竭（ACLF）完成了在中国的II期（剂量探索性研究）临床试验的研究，重度酒精性肝炎（AH）适应症的II期临床试验取得临床批件，研发持续稳步推进。自有制剂亮点突出，原料药受行业景气度影响有所波动。2023年上半年公司国内药品销售表现良好，国内医药自有（含进口）实现营业收入8.55亿元（+25.36%），其中