开源证券：骏创科技（833533）-北交所信息更新：新零件量产带动外销收入高增39%，增资北美公司虽短期承压但布局长远

骏创科技(833533) 2024H1营收3.85亿元（+21.45%）、归母净利润3805万元（-15.45%）公司塑料零部件及模具业务配套知名新能源汽车制造商T公司。2024H1营收3.85亿元（+21.45%）、归母净利润3805万元（-15.45%）、扣非归母净利润3941万元（-10.64%），毛利率下滑；2024Q2营收1.73亿元（+10.5%）、归母净利润1183万元（-53%）。2024H1权益分派预案为10派1，预计派发1001.5万元。考虑到海外业务进度不达预期，我们下调2024-2025年、新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.89（原1.19）/1.11（原1.64）/1.42亿元，对应EPS分别为0.89/1.10/1.42元/股，对应当前股价的PE分别为10.1/8.1/6.3倍。我们仍看好公司配套T公司新能源车功能件发展前景，维持“增持”评级。 外销收入增长39%至近7成占比，受骏创北美业务进展影响毛利率短期承压随着新零件量产，公司外销收入、模具业务稳步增长、内销收入略有下滑，主因为配套于T公司上海工厂业务减少。2024