中原证券：半导体行业月报：消费电子新品密集发布，AI大模型持续迭代

投资要点： 9月半导体行业表现相对较强。2024年9月国内半导体行业（中信）上涨22.99%，同期沪深300上涨20.97%，半导体行业（中信）年初至今上涨11.98%；9月费城半导体指数上涨0.28%，同期纳斯达克100下跌1.65%，年初至今费城半导体指数上涨19.22%。 全球半导体月度销售额继续同比增长，存储器月度价格环比回落。2024年8月全球半导体销售额同比增长20.6%，连续10个月实现同比增长，环比增长3.5%，全球半导体市场月度销售额创下历史新高；根据WSTS的预测，上调预测2024年全球半导体市场销售额同比增长16%，预计2025年将同比增长12.5%。下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，根据Canalys的数据，全球智能手机出货量24Q2同比增长12%，全球PC出货量24Q3同比增长1.3%，预计AI手机及AIPC渗透率快速提升，全球可穿戴腕带设备出货量24Q2同比增长0.2%，全球TWS耳机出货量24Q2同比增长12.6%。全球部分芯片厂商24Q2库存水位环比继续提升，国内部分芯片厂商24Q2库存水位环比继续下降，库存持续改善；晶圆厂产能利用率24